How are small businesses in Colombia coping with the pandemic?
Written by Mauricio Romero, Evaluation and Research Coordinator of Fundación Capital
(leer el artículo en español debajo)
In April 2020 Fundación Capital conducted an opinion poll¹ in Colombia to understand how small businesses² are being affected by the crisis generated by COVID-19.
This survey took place as part of the DigitAll project, a Fundación Capital initiative sponsored by Mastercard’s Center for Inclusive Growth. DigitAll’s goal is to strengthen 50,000 small businesses with growth potential (strivers) in Colombia, Mexico and Peru by boosting entrepreneurs’ capacities to better manage their businesses and by promoting their digital transformation. Although this initiative was conceived in 2019, the current pandemic has highlighted the importance of digital transformation in the strengthening and, in many cases, the very survival of small businesses in Latin America. A survey conducted by the Chinese Academy of Financial Inclusion (CAFI) in March 2020 showed that for micro and small enterprises, there is a strong correlation between digitization and financial resilience.
Supporting small businesses in the current situation is vital given that this sector represents one of the main economic engines in the region and is also one of the largest generators of employment. Despite their economic importance, these types of shops have had to face different difficulties related to the competition and expansion of large supermarket chains, and the recent impact on sales caused by quarantine regulations adopted by different governments in the region.
Below are the main findings of the survey:
How have businesses been affected by the pandemic?
The main impact on businesses has been in the form of staff layoffs and decreased sales. 45% of the businesses surveyed were forced to lay off some of their employees as a result of the quarantine, and 66% of the businesses reported a 50% (or higher) drop in sales.
What vision do small business owners have for the future?
Despite the current situation and the context of growing uncertainty, the majority of businesses surveyed (63%) said they have the will to continue with their current business and even 28% believe they have the potential to grow.
Have all businesses been affected equally?
It is very important to differentiate by type of business because not everyone is facing the crisis in the same way. Businesses such as stationery stores, hardware stores or hairdressers face greater difficulties due to the closure of the points of sale. In contrast, businesses considered essential (drugstores, grocery stores and mini-markets) have remained in operation, and some of them have even experienced increases in sales.
How do small business owners perceive the digital transformation process?
Most merchants have taken advantage of adopting digital transformation processes. The primary technological solution used by retailers has been selling and shipping through WhatsApp. 69% of them reported offering delivery services to their customers through WhatsApp during the quarantine. Apart from that, no other e-commerce tools were identified. Cash continues to prevail over electronic means of payment, but a change in this trend is very likely due to biosecurity reasons at the points of sale.
What are small business owners’ main needs during the pandemic?
Due to the current situation, new needs related to information accessibility have emerged. Through the survey, we identified that in order to sustain their businesses, small business owners require information related to three fundamental axes: i) biosecurity measures within the business, ii) financial relief programs, and iii) fiscal/tax relief. The main means of communication that small business owners have to access information related to programs or initiatives to help small businesses are television news programs. However, because of business owners’ fixed schedules and the TV programs’ diverse content, these are not necessarily the most suitable channels to access the information that businesses need.
The responses from this survey will be used in order to redesign and adapt the DigitAll project to the new context. For example, based on the information gathered, the virtual assistant “ConHector” developed by Fundación Capital on the WhatsApp platform has been adapted to provide small business owners with an emergency information package with content on biosecurity measures, and tax and financial relief. The analysis will be further enhanced by the results obtained from the surveys in Mexico and Peru.
An important conclusion of the study is that while there is a consensus on the importance of technology in increasing productivity among small businesses, many still find it difficult to navigate the opportunities that digitization brings. The DigitAll project seeks precisely to guide them along the path toward digital transformation.
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¹The purpose of this survey is to provide a quick statistical measurement to understand the perception of small business owners in the face of the pandemic. This survey is not intended to be nationally representative.
²The survey was conducted with 200 small businesses located in the city of Bogotá through a digital platform where they directly respond to the survey questions through their own cell phones. The people who responded to the survey participate voluntarily in a community of merchants with small businesses (2–9 employees) dedicated to retail sales: grocery stores, pharmacies, restaurants, miscellaneous, hardware stores, restaurants and bakeries.
¿Cómo están afrontando la pandemia los pequeños comercios en Colombia?
Escrito por Mauricio Romero, Coordinador de Investigación e Evaluación de Fundación Capital
En abril de 2020 Fundación Capital realizó un sondeo de opinión¹ en Colombia para entender de qué forma los pequeños comerciantes² se están viendo afectados por la crisis generada por el Covid-19.
Este sondeo se enmarca dentro del proyecto DigitAll, una iniciativa de Fundación Capital auspiciada por el Center for Inclusive Growth de Mastercard. El objetivo de DigitAll es el fortalecimiento de 50.000 pequeños comercios con potencial de crecimiento (strivers) en Colombia, México y Perú; a través de la generación de capacidades de los empresarios para una mejor gestión de sus negocios y la promoción de su transformación digital. Se apunta a acercarles herramientas que los ayuden a mejorar su productividad y su salud financiera. Si bien esta iniciativa fue concebida en 2019, la actual pandemia ha puesto de manifiesto la relevancia que tiene la transformación digital en el fortalecimiento y, en muchos casos, la propia supervivencia de los pequeños comercios en América Latina. Una encuesta realizada por la Chinese Academy of Financial Inclusion (CAFI) en marzo 2020 mostró que para las micro y pequeñas empresas existe una fuerte correlación entre digitalización y resiliencia financiera.
El apoyo a pequeños comercios en la actual coyuntura resulta vital dado que este sector representa uno de los principales motores económicos en la región y además es uno de los mayores generadores de empleo. Pese a su importancia económica, este tipo de comercios han tenido que afrontar diferentes dificultades relacionadas con la competencia y expansión de las grandes cadenas de supermercados, y el reciente impacto en las ventas ocasionado por las medidas preventivas de confinamiento adoptadas por los diferentes gobiernos de la región.
A continuación, presentamos los principales hallazgos del sondeo:
¿Cómo se han visto afectados los comercios por la pandemia?
La principal afectación de los comercios se ha presentado en forma de despidos de personal y disminución en las ventas. El 45% de los comercios encuestados se vieron obligados a despedir a alguno de sus empleados a raíz de la cuarentena, y el 66% de los comercios reportaron un descenso del 50% (o más) en sus ventas.
¿Cuál es la visión que los comerciantes tienen sobre sus negocios?
Pese a la situación actual y ante un contexto de creciente incertidumbre, la mayoría de los comercios encuestados (63%) manifestó que tiene la voluntad de continuar con su negocio actual e incluso el 28% cree que tiene posibilidades de crecer.
¿Todos los comercios se han visto afectados por igual?
Es muy importante tener una diferenciación por tipo de negocio debido a que no todos están afrontando la crisis de igual forma. Negocios como papelerías, ferreterías o peluquerías afrontan mayores dificultades por el cierre de los puntos de venta. En contraste, los negocios considerados esenciales (droguerías, tiendas de abarrotes y mini mercados), se han mantenido en funcionamiento, e incluso, algunos de ellos han experimentado incrementos en sus ventas.
¿Cuál es la percepción que tienen los comerciantes frente a los procesos de transformación digital?
La mayoría de los comerciantes han aprovechado las ventajas de adoptar procesos de transformación digital. La venta y despacho a través de WhatsApp ha sido la principal solución tecnológica usada por los comerciantes. Un 69% de ellos reportó ofrecer el servicio de delivery a sus clientes por medio de WhatsApp durante la cuarentena. Más allá de esto, no se identificaron otras herramientas de e-commerce. En relación a la aceptación de los medios de pago electrónicos, si bien sigue predominando el efectivo, es muy probable un cambio en esta tendencia debido a razones de bioseguridad en los puntos de venta.
¿Cuáles son las principales necesidades de los comerciantes durante la pandemia?
Debido a la contingencia actual han surgido nuevas necesidades relacionadas con el acceso a información. A través del sondeo se identificó que, para el sostenimiento de los negocios, los comerciantes requieren de información relacionada con tres ejes fundamentales: i) medidas de bioseguridad en el negocio, ii) alivios financieros, y iii) alivios fiscales/impuestos. El principal medio de comunicación que los comerciantes tienen para acceder a información relacionada con programas o iniciativas de ayuda a los pequeños comercios son los noticieros de televisión, sin embargo, debido a horarios fijos o contenidos diversos, estos no necesariamente son los canales más idóneos para acceder a la información que los comercios necesitan.
Los insumos de este sondeo sirven para el rediseño y ajustes al proyecto DigitAll en el nuevo contexto. Por ejemplo, con base en la información recabada, se viene adecuando el contenido del asistente virtual “ConHector” desarrollado por Fundación Capital en la plataforma WhatsApp, con el objetivo de brindar a los comerciantes un paquete de información de emergencia con contenidos sobre medidas de bioseguridad, alivios fiscales y financieros. El análisis será ampliado con los resultados que se obtengan de los sondeos en México y Perú.
Una conclusión importante del estudio realizado es que, aunque existe un consenso sobre la importancia que tiene la tecnología en el incremento de la productividad entre los pequeños comercios, para muchos aún no es fácil navegar en medio de las oportunidades que brinda la digitalización. El proyecto DigitAll busca precisamente ayudarlos a transitar la senda para su transformación digital.
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¹El propósito de este sondeo es tener una medición estadística rápida para entender la percepción de los comerciantes frente a la situación de la pandemia. Este sondeo no busca tener una representatividad a nivel nacional.
²El sondeo fue realizado con 200 pequeños comercios situados en la ciudad de Bogotá a través de una plataforma digital donde ellos responden de forma directa a las preguntas del sondeo por medio de sus propios teléfonos celulares. Las personas que respondieron a la encuesta participan de forma voluntaria en una comunidad de comerciantes con pequeños negocios (2–9 empleados) dedicados a la venta al detal: tiendas de abarrotes, farmacias, restaurantes, misceláneas, ferreterías, restaurantes y panaderías.
