DigitAll: Digitalization of SMEs to increase their productivity and improve their financial health

Written by Franz Gomez, Vice President of Financial Inclusion, Fundación Capital and Juan Navarrete, Vice President of Business and Partnerships Development.

5 min readSep 28, 2020

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Small and medium-sized enterprises (SMEs) are leading Latin America’s development. It is estimated that 90% of all productive units, in total around ten million, are SMEs that generate three quarters of all jobs.¹ In spite of its important contribution to job creation, Latin American SMEs suffer from low productivity and high informality. Most of them are family businesses with a variety of shortcomings (of human capital, finance and technology) and they are unable to transform in order to grow and become part of the formal economy’s big value chains. According to recent estimations, a thorough strengthening of these productive units — based on digitalization as one of its fundamental pillars — could translate into increases in the regional growth rate of up to 50% by 2030.²

In line with the opportunity that digitalization represents, and in the face of the urgency of deep transformations imposed by the new COVID-19 context, Fundación Capital and Aliança Emprendedora will carry out the ambitious project DigitAll, which will offer a wide array of digital tools to 57,000 SMEs in Brazil, Colombia, Mexico and Peru.

In partnership with the Mastercard Center for Inclusive Growth, DigitAll will cater to strivers, small businesses with great development potential, in order to enhance their productivity and financial situation. The project will mainly focus on small retail stores.

Based upon alliances with diverse actors, such as small businesses aggregators, financial institutions and fintech enterprises, among others; DigitAll will provide digital tools according to five core lines of work:

1. Using digital media to strengthen capabilities, in order to improve the business owners’ management skills, promote the adoption and use of technological solutions, and develop habits to take care of the financial health of both the home and the business.
2. Digital solutions to manage SMEs, with the purpose of helping to digitize processes, such as: stock management, invoicing, payments and forays into digital marketplaces.
3. Communication using behavioral economics, in order to promote a greater adoption and use of digital solutions.
4. Access to digital financial services, aimed at helping strivers transcend the barriers they face to obtain financing and be able to use other financial services according to their needs.
5. Production and dissemination of studies and results, stemming from the project’s monitoring and evaluation, and thanks to alliances with widely regarded research centers such as Stanford University and the Financial Access Initiative, FAI.

By means of co-creation processes, DigitAll will develop and/or adapt digital tools to address the identified needs, both from small businesses as well as from local partners. DigitAll is characterized by a hands-on approach in which the adoption and use of digital tools, as well as its commercial viability among participants, will be key aspects. The project, which began operating in April 2020, will last for three years.

Micro and small entrepreneurs are silent fighters that create jobs, drive the economy and in many cases turn out to be role models in their communities. Through greater access to new technologies, thanks to DigitAll, they will gain strength to face and overcome the current crisis, also improving their resilience in the face of new possible crises in the future.

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¹ Small Enterprises, Large Gaps (2015), Organización Internacional del Trabajo.

² Latin America’s Missing Middle (2019), McKinsey.

DigitAll: Digitalización de Mypes para aumentar su productividad y mejorar su salud financiera

Escrito por Franz Gomez, Vicepresidente de Inclusión Financiera, Fundación Capital y Juan Navarrete, Vicepresidente de Desarrollo de Negocios y Alianzas.

En América Latina, las micro y pequeñas empresas (Mypes) son protagonistas en el desarrollo de la región. Se estima que el 90% de las unidades productivas, en total alrededor de diez millones, son Mypes que generan tres cuartas partes de los puestos de trabajo¹. A pesar de su importante contribución a la generación de empleo, las Mypes latinoamericanas sufren de una baja productividad y alta informalidad. La mayoría de ellas son negocios familiares con una variedad de carencias (de capital humano, financiamiento y tecnología) y no logran transformarse para crecer e insertarse en las grandes cadenas de valor de la economía formal. Según estimaciones recientes, un fortalecimiento integral de estas unidades productivas –sustentado en la digitalización como uno de sus pilares fundamentales– podría traducirse en incrementos en la tasa de crecimiento regional de hasta un 50% para 2030².

En línea con la oportunidad que representa la digitalización, y ante la urgencia de las profundas transformaciones que impone el nuevo contexto COVID-19, Fundación Capital y Aliança Emprendedora, llevarán a cabo el ambicioso proyecto DigitAll, que brindará un abanico amplio de herramientas digitales a 57.000 Mypes en Brasil, Colombia, México y Perú.

Gracias al financiamiento del Centro para el Crecimiento Inclusivo de Mastercard, DigitAll atenderá a strivers, pequeños negocios con gran potencial de desarrollo, a fin de mejorar su productividad y salud financiera. El proyecto prestará especial énfasis a pequeñas tiendas minoristas.

Sustentado en alianzas con actores diversos, como son, agregadores de pequeños negocios, instituciones financieras y empresas fintech, entre otros; DigitAll proporcionará herramientas digitales de acuerdo a cinco ejes de trabajo:

1. Fortalecimiento de capacidades utilizando medios digitales, para mejorar las habilidades de gestión de los dueños de los negocios, promover la adopción y uso de soluciones tecnológicas, y desarrollar hábitos que permitan cuidar de la salud financiera del hogar y negocio.
2. Soluciones digitales para la gestión de Mypes, a fin de contribuir en la digitalización de procesos, entre ellos: manejo de inventarios, facturación, pagos e incursión en marketplaces digitales.
3. Comunicación empleando economía del comportamiento, para promover una mayor adopción y uso de soluciones digitales.
4. Acceso a servicios financieros digitales, orientado a que los strivers trasciendan las barreras que enfrentan para obtener financiamiento y puedan usar otros servicios financieros acordes con sus necesidades.
5. Generación y difusión de aprendizajes y resultados, derivados del monitoreo y evaluación del proyecto, y a través de alianzas con centros de investigación de amplio prestigio como son la Universidad de Stanford y el Financial Access Initiative, FAI.

DigitAll, a través de procesos de co-creación, desarrollará y/o adaptará herramientas digitales para responder a las necesidades identificadas, tanto de los pequeños negocios como de los socios locales. DigitAll se caracteriza por un enfoque práctico en el que la adopción y uso de herramientas digitales, así como su viabilidad comercial entre los participantes, serán aspectos prioritarios. El proyecto, que comenzó a operar en abril 2020, tendrá una duración de tres años.

Los micro y pequeños empresarios son luchadores silenciosos que generan empleo, movilizan la economía y resultan en muchos casos referentes en sus comunidades. A través de un mayor acceso a nuevas tecnologías, gracias a DigitAll, se verán fortalecidos para afrontar y salir de la crisis actual, mejorando además su resiliencia frente a posibles nuevas crisis en el futuro.